Oljen ; Det ble meldt i natt i USA planlegger å selge ytterligere olje fra sine SPR lagre. Ryktene skal ha det til at det skal selges opptil 26m fat og det skal tydeligvis være for å veie opp for bortfallet av russisk olje. WTI falt umiddelbart 1% på nyhetene.
Teknisk handler vi tett mellom 100 og 20 dagers glidende med FIBO 23,6 på toppen. Meget smal range og kort tid til man får utslag her. Brent på 86,22USDb med WTI på 79,46USDb.
AKSJEMARKEDET: Det som styrer i dag blir inflasjonstallene. Det vil bli en del mer støy enn vanlig grunnet endringen til BLS. Det at nye sesonjusteringsfaktorer kommer, er ofte en non-event, men siden markedet er så hyperfokusert på inflasjon, vil vi se en del volatilitet rundt de korte inflasjonsmålingene. Vi tror risikoen ligger mot høyere enn ventet CPI (MoM) da vi har sett at de foregående månedene har blitt justert opp grunnet denne effekten.
DNB: Banken kom med kvartalstall forrige uke. Tallene var solide, men markedet fokuserte på en del tapsavsetning og har ikke gitt aksjen den kursutviklingen man kunne sett for seg. Det man dog ser er at aksjen har trendet fint oppover og holdt seg innenfor rangene sine. Med bakteppet om ytterligere rentehevinger et teknisk fint chart, samt global rotasjon ut av «risk on» aksjer, kan DNB være en aksje man skal ha på radaren. Det er 5,3% opp til toppen i 2023. 7,5% opp til trendtaket og ca 2,5% ned til trendgulv.
ADS: Adidas er nok et selskap de fleste har brukt, men ikke handlet aksjen til. De kom tall i forrige uke der de blant annet meldte at de sitter med sko til €1,3mrd fra Yeezy (Kanye West) kolleksjonen og at etter samarbeidet ble brutt, kan de gå på et tap totalt sett i 2023 grunnet dette. Aksjen ble straffet 11% grunnet dette samme dag. Aksjen har solid støtte på 50 dagers glidende snitt. Aksjen er spekulativ, og man kjøper evt inn i dårlige nyheter, men holder den 50 dagers glidende snitt kan man fort se at aksjen skal lukke gapet.
NOD – Falt på det meste nesten 20% på tallfremleggelsen forrige uke og begynner å se ferdigsolgt ut da alle bevegelser ned mot lave 140 blir kjøpt. Fortsatt ett kjempeselskap, men forventningene analytikere lå inne med var åpenbart for høye. Laveste NOD har handlet på de seneste årene er rett i underkant av 130,-. Der handlet den sist etter tallslipp før aksjen rekylerte hardt til nær 190 igjen før det toppet ut..
VAR – leverer tall neste torsdag. Med unntak av AKRBP har stort sett alle store oljeselskap som har levert tall hittil overrasket stort på oppsiden. Alle aksjer har blitt kjøpt, herunder EQNR opp 8% og BP +7% for å nevne noen.
AKRBP går ex utbytte 0,55 USD ( NOK 5,58 ) førstkommende onsdag
RECSI- bunnet ut igjen på 15 tallet etter at aktørene gikk seg bort den dagen de meldte de gode nyhetene. Handlet man inn der på det høyeste 19,50 ble det jo allerede samme dagen veldig vondt. Ser ut til å ha tatt imot og det er god positiv flyt i aksjen.
MAKRO/FX
Det er klarte for main event denne uken, inflasjonstall i USA, ventet 0,5 prosent for januar med 6,2 prosent på året. Kjerne ventes 0,4 og 5,5 prosent. Forventningen er opp i korte bildet og fall på års takten. Dette vil uansett utfall gir sterke føringer til rente og rentebanen.
Høy inflasjon vil øke tro på mer rente og flere økninger fra FED mens et fall vil synliggjøre at toppen er nådd og derav mindre behov for rentestimuli. Vi tror største bevegelse i markedet ved overraskende tall på oppsiden. Vi har videre parr FOMC medlemmer på talerstolen.
2 år renter ligger 4,509 prosent med 10 år på 3,694 prosent og lange 30 åringen på 3,767prosent, renter noe lavere en mandag eurotid og USD har falt noe tilbake med positiv børs, Vi seer indeks på 103,06 med EURUSD på 1,0725
I Østen fikk vi stort sett positive børser. Nikkei opp 0,64 prosent mens Sydney var opp 0,18 prosent og Hang Seng ender ned 0,03 prosent. Shanghai opp 0,19 prosent. Sentralbanken i Australia ute med fremtids tanker, herunder inflasjon. BNP fra Japan noe lavere enn ventet mens industriproduksjonen var noe høyere enn ventet . YEN handler 132,01 mot USD og AUD ligger 0,6970 mot UISD. Yuan på 6,8230 mot USD.
I Unionen slippes BNP tall for fjerde kvartal, 1,9 prosent er ventet. Det slippes også tall for utviklingen i arbeidsmarkedet og endringer i antall ansatte. UK slipper ledighetsraten, 3,7 prosent er ventet og Sveits slipper PPI. Vi henger med ECB sine tanker rom økonomien fremover ( https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_23_707 ). Positive betraktninger, men sentralbanken fortsetter å snakke om vind og da motvind. Det er auksjon i UK 10 rentepapirer, 3,697 prosent sist. Euroindeks på 118,80 med EURCHF på 0,9855 og GBPUSD på 1,2138 og EURGBP på 0,8848. Tyske 10 år renter på 2,371 prosent og Italia på 4,174 prosent. UK 10 på 3,440 prosent.
Gull handler 1.872USDo og Sølv ligger 21,968USDo. Kobber på 4,065USDlb og Aluminium på 2.427USDt, Hvete på 787USDb og Mais koster 683USDb. Ris på 17,883USDcwt.
Vi får BNP tall her hjemme på morgenkvisten, 0,8 prosent for fjerde kvartal er ventet. Det er fortsatt litt usikkerhet om regjeringens valg av økonomisk poltikk, hvem budsjett gjelder og innfører de grep som vil påvirke markedene. Det synes som samstemt av alle de store aktørene at renter vil øke, spenning til hvordan det vil bli behandlet inne i et lønnsoppgjør. Det skal som alle vet være en uavhengig sentralbank og deres mandat ligger fast. EURNOK på 10,8350 med USDNOK på 10,0920 og SEKNOK på 0,9746 og GBPkoster 12,2520
Hvis det var noen ord og uttrykk du ikke forstod, referer vi gjerne til dette «Finansopediet»: https://www.tiderpenger.no/finansopedia/
